Para conectar dos notebook entre si directamente, tenes que hacer una red ad hoc, con la cual podes compartir archivos e internet.
si tus notebook son acer, debes antes que nada desactivar Acer eNet management, en las dos. Ya que si esta activo, las maquinas se conectan pero no te deja compartir internet.
Tambien tenes que conectarte a internet antes de empezar, ya que necesitas tener la conexion a internet establecida para que te de la opcion de compartir internet.

Este tutorial es para Windows VISTA

Bueno tenes que ir a inicio, red, centro de redes y recursos compartidos o ir por el panel de control al centro de redes y recursos compartidos.
Ahi pones ver el estado y tareas de red
configurar una conexion o una red
configurar una red ad hoc (de equipo a equipo)
siguiente
siguiente
nombre de la red: lo que vos quiera
contraseña WPA-2 personal: minimo 8 caracteres
no pongas guardar porque depues igual puede no andar y es mejor hacer todos los pasos estos cada vez que quieras compartir internet
siguiente
ahi te dice la red esta lista para usarse y abajo dice Activar la conexion compartida a internet, hacer 1 clic ahi
y listo.
despues en la otra notebook anda a chequear las redes inalambricas que encuentre, vas a aver la que creaste recien con la otra notebook. conectate a esa, te va a pedir la contraseña que le pusiste y listo. Esperas un minuto que la identifique y se conecte y ya tenes internet en las dos maquinas
espero que te sirva.